KB体育KB体育和讯发现近期坤恒顺维获得了券商机构的关注，特意将其业绩变化和投资要点整理，供您参考：

　　23年中报数据显示，公司实现了强劲增长，收入和归母净利润同比分别增长了47.29%和77.6%。其中，23Q2单季度营收同比增长了43.8%，归母净利润同比增长了47.4%。该数据超出市场预期，表明公司的经营状况良好。

　　1.拳头产品市占率维持高位，下游在多个领域持续突破。公司的无线信道仿真仪是其拳头产品，其收入有望快速增长。公司在无线信道仿真仪领域处于国内龙头，市场占有率稳步提升。此外，公司的无线信道仿真仪在卫星通信、半导体、终端测试市场持续形成重要突破，未来中国卫星(600118)发射数量的增长有望进一步提升公司拳头产品的需求量。

　　2.产品矩阵持续完善，频域新品助力公司实现多元化成长。公司的信号发生器和频谱分析仪产品受到下游客户的认可，订单快速增长。同时，公司于23年1月发布新款频谱分析仪，该产品覆盖了44GHz的频率范围，可用于无线通信、卫星监测以及航空领域的研发和生产测试KB体育平台。随着产品进入放量期，公司的频域新品有望为其增长提供新的动力。

　　3.重视研发投入，构筑长期护城河，保证长期盈利能力。公司在23年上半年的研发费用同比增长了64.8%，长期高研发投入可以保证公司的长期护城河，使得公司的盈利能力能够持续维持高位。公司23H1毛利率和净利率分别达到了65.1%和24.7%。

　　无线信道仿真仪需求不及预期、新品研发不及预期、限售股解禁风险、存货周转天数较高风险。